アセットアロケーションの比率は無限ですか?

アセットアロケーションの比率は、資産クラスの組み合わせ次第で無限にあります。 投資の目的やリスク許容度、ライフステージによって理想の比率も異なるため、さまざまなパターンの組み合わせ方を想定しておくことといいでしょう。 ここでは、アセットアロケーションを組み立てる際のの参考としていくつか例を紹介します。

アセットアロケーションって何?

「アセットアロケーション」とは、自身の運用資金をどの資産（アセット）にどれくらいの割合で配分（アロケーション）するか決めることをいいます。 投資の目標を達成するために大切な考え方であり、長期運用をする際には事前にアセットアロケーションを考えることが重要です。 例えば、「運用資金の60%を株式、40%を債券に投資する」という形を決めて運用するのがアセットアロケーションです。 運用資金が1,000万円ある場合は、600万円を株式、400万円を債券で運用します。 複数の金融商品を運用すればそれぞれ異なる値動きをするケースが多いため、リスク分散効果を得ることができます。 資産クラス（アセットクラス）とは、投資対象となる資産の分類のことです。

戦略的アセットアロケーションと戦術的アロケーションの違いは何ですか?

戦略的アセットアロケーションとは、「中長期的にどのような資産配分で運用することが効率的か」といったことを主軸とした考え方です。 一方、戦術的アセットアロケーションは、「短期的にマーケットの状況に応じて機動的に配分を変えていく」という考え方です。 一般的に、戦略的アセットアロケーションに基づき中長期的な運用を行ないつつ、戦術的アセットアロケーションはその補完として位置付けるのが、基本的なスタンスとなります。 では、次に、具体的なアロケーションの組立て方を見ていきましょう。 ライフステージによってアセットアロケーションの組立て方は変化します。 比較的若い世代の方は長期投資が可能です。

中長期投資でアセットアロケーションはどのように決めればよいのでしょうか?

実際、中長期投資では、アセットアロケーションがリターンの8割から9割を決めると言われています。 では、アセットアロケーションはどのように決めればよいのでしょうか。 アセットアロケーションにはその考え方として、大きく以下の2つがあります。